1、推进贸易高质量发展意见发布 打造“中国服务”国家品牌

中共中央、国务院发布关于推进贸易高质量发展的指导意见。深化服务贸易领域改革和开放,持续推进服务贸易创新发展试点,完善促进服务贸易发展的管理体制和政策体系。加快数字贸易发展。推进文化、数字服务、中医药服务等领域特色服务出口基地建设。完善技术进出口管理制度,建立健全技术贸易促进体系。探索跨境服务贸易负面清单管理制度。加强服务贸易国际合作,打造“中国服务”国家品牌。

推进贸易高质量发展,是事关经济社会发展全局的大事。我国将加大对贸易发展的政策支持力度,包括发挥财政资金对贸易发展的促进作用,逐步完善出口退税机制,支持金融机构提供多样化、综合化金融服务等。

相关上市公司中,跨境通(002640)已成为盖智能化营销体系、采购体系、物流体系、仓储体系、客服体系的全球跨境电商零售企业。东方创业(600278)主营涵盖商品和技术进出口业务、对外贸易、转口贸易和服务贸易等。

2、安全可控成为产业投资主线 千亿市场可期

日前央行印发金融科技三年发展规划,《规划》提出,到2021年,建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”,实现金融科技应用先进可控的基本原则,充分发挥金融科技赋能作用。据悉,不少“自主可控”企业订单实现同比增长20%,以应用软件为杠杆,撬动数据库、中间件等基础软件的需求和订单量提升。

机构认为,安全可控是未来2-3年重要的产业投资主线,从前期的政府相关部门和领域有望向行业领域推广,比如金融、医疗、能源电力等领域,进一步打开市场空间,相关公司有望普遍受益。在国家政务、智慧城市和重要行业的云化趋势下,假设单台服务器均价4万的集成价格,PC:服务器=10:1的比例测算,服务器安可集成与云计算集成服务所释放的市场空间将超千亿。

A股上市公司中,神州数码(000034)与厦门市政府拟在鲲鹏超算中心、自主可控的服务器与PC生产基地、智慧城市、运营总部、资本合作领域开展战略合作,建设鲲鹏产业生态基地。太极股份(002368)获得中电太极入主,中电科与国产龙芯、申威等CPU、昆仑固件以及整机厂商合作紧密,打造“自主可控基础软硬件一体化平台”。

3、韩国电视制造商将增加中国面板订单 中国供应商有望受益

据韩媒报道,市调公司DSCC表示,随着明年韩国LCD生产力下降,韩国电视制造商的LCD电视供应链将有很大转变,三星电子VD事业部、LG电子将会提高中国面板的供应量。

此前,松下宣布,由于面临来自中国、韩国和其他外国竞争对手的激烈竞争,该公司将在2021年停止生产液晶显示器(LCD)面板。松下宣布停产液晶显示器面板,意味着该公司将完全退出等离子、液晶和薄显示面板的生产。不仅如此,全球最大的有机发光二极管面板供应商LG显示器表示,该公司已裁员近四分之一的高管。这是为使该公司财务状况能力正常化而进行的重组活动的一部分。因此,中国面板供应商有望受益。

A股上市公司中,京东方A(000725)合肥10.5代线一季度末已达到满产,主要对应65寸及以上超大尺寸产品;OLED方面,公司已宣布投资4条第6代柔性AMOLED生产线,其设计产能均为48K/月,总投资均为465亿元。TCL集团(000100)旗下华星T6产线主要生产65吋、75吋等大尺寸电视面板,预计在今年年底达到90K/月的满产。

4、又新增原纸涨价函 挖掘2020年造纸板块核心驱动要素

据生意社消息,11月23日-11月26日,浙江、湖北、山东、河北等省份新增二十多张原纸涨价函。有机构预测,12月份纸价仍以上涨为主,但涨幅相对不大,或在100-200元/吨。

机构认为,2020年造纸板块的核心驱动要素在于原材料环节——龙头纸企相较于中小纸企,在原材料布局方面更具优势;而行业内原材料结构分化带来的盈利分化,将在外废政策执行、推升原材料价格上涨的过程中充分演绎,龙头纸企依托原材料布局构筑的成本优势,盈利弹性有望充分凸显。

公司方面,中顺洁柔(002511)国内生活用纸行业的第一梯队成员,是国内生活用纸行业内前四名企业,产品销售覆盖全国和香港、澳门、俄罗斯和巴基斯坦等国家和地区。太阳纸业(002078)已经成为中国造纸行业的领军企业之一,是国内为数不多的多元化布局,在海外实施林浆纸一体化项目。